近日，金融监管总局发布2024年一季度银行业保险业主要监管指标数据情况：继去年四季度末商业银行净息差首次低于1.7%，达到1.69%后，今年一季度，商业银行净息差进一步降至1.54%。

净息差1.54%，对银行意味着什么？

弹簧回弹，空间压缩

今年一季度，银行业经营压力进一步加大，六家国有大行业绩集体受挫。而业绩受挫的背后，六大行均面临着息差进一步收窄的压力。

数据显示，今年一季度工商银行净息差为1.48%，同比下降29基点，降幅领先；建行、中行、农行净息差分别为1.57%、1.44%、1.44%，同比均下降26基点；邮储、交行净息差分别为1.92%、1.27%，分别下降17基点、6基点。

就像弹簧回弹，两头往中间跑，空间越来越窄。专家分析，2023年以来，金融机构加大了对实体经济让利，贷款利率持续下降，降低了企业的融资成本，房贷利率新政让更多买房人受惠。存款和贷款之间的利差直接影响银行的净息差指标，也影响着银行的盈利水平。

银行业内人士更为忧心地表示，根据市场利率定价自律机制此前发布的《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》，净息差的评分“警戒线”为1.8%（含），银行净息差低于警戒线，说明银行业的风险敞口有进一步扩大的可能。

“大额存单”去哪儿了

应对息差压力，下调存款利率、压降高息产品规模，成为各家银行的普遍做法。

记者登录几家银行App看到，5年期大额存单（20万元以上）基本停售，3年期大额存单额度紧张。

邮储银行自5月中旬起个人通知存款不再自动转存；兴业银行个人智能通知存款产品将于5月15日起自动终止；长沙银行5月上旬对智能通知存款产品终止自动滚存，包括单位智能通知存款、个人智能通知存款等；招商银行、民生银行等停售中长期限大额存单。

端午假期，记者走访省内多家银行发现，曾经热推的大额存单，已经渐成“稀缺品”。建设银行湘江北路支行客户经理介绍，目前，2年期和3年期的大额存单利息与普通存款利息一样。农业银行金霞支行客户经理更加直白：“现在其实没有大额存单和普通存单之分了，只有一年期利率存在些许差别。”

特色化经营，拓展非息收入

“中央要求中小金融机构立足当地开展特色化经营。”湖南大学金融学院院长王修华认为，自2013年中国启动全面利率市场化改革后，贷款利率随市场起伏是必然，未来净息差可能进一步见底。他认为，这种情况下，中小金融机构压力尤其大，必须在巩固传统存贷业务的同时，努力提升特色服务，拓展非息收入，提升抗压能力，从而助力金融业整体的高质量发展。

谈及具体举措，王修华表示，无非是“开源”和“节流”两个方面。目前，大部分银行已经下调存款利率，对冲贷款利率带来的压力，从而实现“节流”。在“开源”上，则应该进一步挖掘优质信贷资源，扩大中间业务，发挥差异化竞争优势，从而增厚收益。

■名词解释

净息差即银行净利息收入与银行全部生息资产的比值，计算公式为：净息差＝（银行全部利息收入-银行全部利息支出）/全部生息资产。这个指标反映了银行通过贷款和投资活动获得的净利息收入的能力，是衡量银行盈利能力的重要指标。